حاسبة متوسط سعر السهم

كيف يُحسب متوسط سعر السهم؟

متوسط سعر السهم ليس المتوسط الحسابي لأسعار الشراء. هو المتوسط المرجّح بالكمية: إجمالي ما دفعته مقسوماً على إجمالي ما تملكه. الفرق بين الطريقتين ليس تفصيلاً — لو اشتريت 100 سهم بسعر 50 ثم 50 سهماً بسعر 60، فالمتوسط الحسابي البسيط يقول 55، بينما متوسطك الحقيقي هو:

(100 × 50) + (50 × 60) = 8,000
8,000 ÷ 150 = 53.33

الفارق 1.67 لكل سهم، أي أكثر من 250 على المركز كله. الصفقة الأكبر تسحب المتوسط نحوها، وهذا هو كل ما تفعله كلمة «مرجّح».

لماذا تختلف نقطة التعادل عن المتوسط؟

لأن الوسيط يأخذ عمولته سواء ربحت أو خسرت. متوسطك يخبرك بما دفعته مقابل الأصل؛ نقطة التعادل تخبرك بالسعر الذي يجب أن يبلغه السوق حتى تخرج دون خسارة. هذه هي الخانة التي تتجاهلها معظم الحاسبات، وهي السبب في أن كثيرين يبيعون عند «متوسطهم» ويكتشفون أنهم خسروا.

انتبه إلى أن الحاسبة أعلاه تحتسب عمولات الشراء فقط في نقطة التعادل، لأنك لم تخبرها بعمولة البيع القادمة. أضِف عمولة الخروج المتوقّعة بنفسك قبل أن تعتبر الرقم نهائياً — وإذا كنت تدفع عمولات مرتفعة على كل صفقة، فقد يكون الوسيط نفسه هو المشكلة لا السعر: قارن رسوم الوسطاء الذين نراجعهم.

متى يكون تخفيض المتوسط خطأً؟

خفض المتوسط عملية حسابية مؤكدة النتيجة: اشترِ بسعر أقل من متوسطك، ينخفض متوسطك. لكن انخفاض المتوسط لا يعني أن الأصل سيرتفع. الخطأ الشائع هو التعامل مع الرقم الأصغر كأنه تقدّم، بينما الحقيقة أنك ضاعفت انكشافك على مركز خاسر.

ثلاث علامات على أن التوسيط في غير محلّه: أن يكون سبب شرائك الأول قد انتفى (تغيّرت أرباح الشركة أو إدارتها أو قطاعها)، أن يصبح المركز بعد الإضافة أكبر مما تحتمل خسارته، أو أن تكون تتداول برافعة مالية — فالتوسيط مع الرافعة يقرّب سعر التصفية بدل أن يبعده. لاحظ أيضاً أن الحاسبة تُظهر لك كم تحتاج من المال للوصول إلى متوسط معيّن، وغالباً ما يكون المبلغ أكبر بكثير مما يتوقّعه المتداول.

المتوسط المرجّح مقابل FIFO وLIFO

حين تبيع جزءاً من مركزك، يجب تحديد أي الوحدات بِعتها لحساب الربح. في طريقة FIFO تُباع الوحدات الأقدم أولاً، وفي LIFO الأحدث أولاً، وفي المتوسط المرجّح — وهي طريقة هذه الحاسبة — تُباع الوحدات على متوسط تكلفتها جميعاً.

الطرق الثلاث تعطي المتوسط نفسه لما تبقّى لديك، لكنها تعطي أرقام ربح محقق مختلفة، وهو ما يهمّ عند حساب الضريبة في الدول التي تفرضها. إن كان إقرارك الضريبي يعتمد على FIFO، فاستخدم رقم المتوسط من هنا ورقم الربح المحقق من كشف حساب وسيطك.

التوسيط الدوري (DCA) شيء آخر

التوسيط الدوري هو شراء مبلغ ثابت على فترات منتظمة بغضّ النظر عن السعر — وهو قرار مُتّخذ مسبقاً لا ردّ فعل على خسارة. أما «تخفيض المتوسط» فهو شراء إضافي لأن السعر نزل. الأول ينظّم انفعالك، والثاني غالباً ما يكون انفعالاً. الحاسبة تخدم الحالتين: أدخل مشترياتك الدورية صفاً صفاً لترى متوسطك التراكمي.

ولو كنت ما زلت تختار أين تنفّذ هذه الصفقات، أداة اختيار الوسيط تطابق أسلوبك وميزانيتك ودولتك مع الوسطاء الذين نراجعهم.